Inihayag ng Genius Sports noong Huwebes na pumasok ito sa isang tiyak na kasunduan upang makuha ang Legend, isang digital sports at gaming media network, sa isang transaksyon na nagkakahalaga ng hanggang $1.2 bilyon, kabilang ang $900 milyon na babayaran sa pagtatapos at isang kikitain na hanggang $300 milyon.
Sa isang pahayag, sinabi ng Genius Sports na ang transaksyon ay inaasahang agad na makakadagdag sa group Adjusted EBITDA margins at free cash flow conversion habang pinapanatili ang hindi bababa sa 20% group revenue CAGR hanggang 2028. Sa isang annualized pro forma basis sa 2026, pagkatapos mabigyan ng bisa ang acquisition, inaasahang ipoposisyon ng kombinasyon ang Genius upang makamit ang humigit-kumulang $1.1 bilyon sa group revenue, $320 milyon-$330 milyon sa group adjusted EBITDA na may humigit-kumulang 50% free cash flow conversion.
"Pinabibilis ng kasunduang ito ang aming mga istratehiko at pinansyal na layunin, pinapalakas ang monetization ng mga tagahanga, at bumubuo ng isang ganap na pinagsamang network ng media para sa palakasan at paglalaro," sabi ng CEO ng Genius Sports na si Mark Locke sa isang pahayag. "Para sa Genius Sports at sa aming mga pandaigdigang kasosyo, naghahatid ito ng mas maraming data, mas maraming madla, mas maraming imbentaryo at mas malaking monetization ng mga tagahanga ng palakasan. Ang pagkuha ng Legend ay magtutulak ng mas mataas na margin at mas malakas na free cash flow, na nagpoposisyon sa Genius Sports upang agad na baguhin ang merkado at palaguin ang laki at laki ng aming negosyo."
Pinagkakakitaan ng Legend ang mga manonood ng palakasan sa pamamagitan ng isang malawakang network ng media, gamit ang teknolohiya sa marketing na nagpapagana sa mga pagmamay-ari at pinamamahalaang mga digital na ari-arian. Nag-iindorso rin ito ng nilalaman ng palakasan at pagtaya sa mga pangunahing publikasyon, kabilang ang Sports Illustrated at Yahoo Sports.
Kapag aktibong nagsasaliksik ang mga tagahanga ng sports ng mga koponan, manlalaro, odds, o score, tinutulungan ng teknolohiya ng Legend na ikonekta ang mga tagahangang iyon sa mga kaugnay na sportsbook, produkto ng gaming, at mga advertiser sa mga sandaling malamang na kumilos sila.
Noong 2025, ang Legend ay nakabuo ng 320 milyong taunang pagbisita mula sa 118 milyong natatanging bisita, na may mahigit dalawang-katlo na regular na bumabalik. Ang pagkuha ay magdadala ng malaki at lubos na nakikibahaging madla sa sports at gaming sa media ecosystem ng Genius Sports, kasama ang mahuhulaang kita.
"Ang pakikipagtulungan sa Genius Sports ay pinagsasama-sama ang dalawang koponan na may mataas na kalidad sa mundo, nagbubukas ng walang kapantay na mga pagkakataon sa paglago para sa aming mga kasosyo at produkto, at nagbibigay sa amin ng mas matibay na plataporma para sa pagpapalawak," sabi ng Tagapagtatag ng Legend na si Nick Kisberg. "Lubos akong ipinagmamalaki ang aming naitayo at ang mga dekada ng pagsusumikap na nagdala sa amin dito ngayon."
Sa pamamagitan ng FANHub, isang plataporma para sa pagpapagana ng mga tagahanga, ikokonekta ng Genius Sports ang isang pandaigdigang madla at teknolohiya sa marketing kasama ang hanay nito na may mahigit 2,000 pinagsamang kasosyo sa palakasan, media, at pagtaya sa pamamagitan ng isang pinagsamang plataporma.
Ang paunang konsiderasyon ay kumakatawan sa $900 milyon sa pagsasara, na binubuo ng $800 milyon na cash at $100 milyon na konsiderasyon sa stock, na may karagdagang kita na hanggang $300 milyon na pantay na hahatiin sa loob ng dalawang taon pagkatapos ng pagsasara. Ang kita ay nakatali sa pagkamit ng ilang mga limitasyon sa kakayahang kumita at daloy ng salapi at babayaran sa cash o stock, sa pagpili ng Genius, napapailalim sa mga nakagawiang kondisyon.
Sa pagtatapos, inaasahan ng Genius Sports na popondohan ang pagkuha gamit ang $850 milyong Term Loan B issuance, habang ang revolving credit facility nito ay mananatiling hindi pa nahuhulog. Inaasahang mas mababa sa 3.0x ang pro forma leverage, at inaasahan ng kumpanya na mabilis na mag-de-lever ng mahigit kalahati pagsapit ng 2028, dahil sa malakas at nakikitang paglago. Inaasahang magsasara ang iminungkahing pagkuha sa ikalawang quarter.
Sa isang pahayag ng analyst, nagkomento si David Bain ng Texas Capital Securities tungkol sa transaksyon.
“Bumaba ng mahigit 20% ang stock ng Genius ngayon (kumpara sa S&P 500 na bumaba ng 0.9%) sa pagsulat nito, na sa aming paniniwala ay dahil sa negatibong persepsyon/sentimento ng mga mamumuhunan na nakapalibot sa mga negosyo ng performance marketing at isang pangkalahatang karagdagang antas ng pagiging kumplikado ng negosyo para makatrabaho ng mga mamumuhunan,” isinulat ni Bain. “Sa paglabas nito, ang paunang inanunsyong 4Q25 EBITDA ng Genuis, alinsunod sa pinagkasunduan, ay naglabas ng 2026E na gabay (hindi kasama ang pagkuha) na nasa pagitan ng $180 milyon hanggang $190 milyon, na inihahambing sa mga pagtatantya ng Street na $181 milyon.”
Iniulat din ng Genius Sports ang mga paunang hindi na-awdit na pagtatantya ng mga resulta sa pananalapi para sa taong piskal na natapos noong Disyembre 31, na napapailalim sa mga normal na pagsasaayos sa katapusan ng taon:
- Kita ng grupo na $669 milyon, na sumasalamin sa 31% na paglago taon-taon
- Ang Group Adjusted EBITDA ay $136 milyon, na sumasalamin sa 59% na paglago taon-taon
- 20% na margin ng Group Adjusted EBITDA
- Cash at katumbas na cash na $281 milyon
Inaasahan din ng Genius Sports na bubuo ito ng kita ng grupo na humigit-kumulang $810 milyon-$820 milyon, at ang group Adjusted EBITDA na humigit-kumulang $180 milyon-$190 milyon sa 2026 nang mag-isa.
Ang pagkuha at integrasyon ng Legend ay magtatakda rin ng mas mataas na benchmark ng pagganap para sa 2028, na sumasalamin sa pinalawak na saklaw ng platform ng media at advertising ng Genius Sports at pinabilis na monetization sa buong pandaigdigang imbentaryo nito.
- Kita ng grupo na $1.6 bilyon, na kumakatawan sa humigit-kumulang 21% CAGR mula 2026 hanggang 2028
- Ang margin ng Group Adjusted EBITDA na humigit-kumulang 35%
- Pag-convert ng libreng daloy ng pera nang hindi bababa sa 60%
Ang post na Genius Sports ay pumasok sa tiyak na kasunduan upang makuha ang digital sports at gaming media network na Legend ay unang lumabas sa CDC Gaming .