Ang araw ng mga mamumuhunan sa Aristocrat Leisure ay higit na nakatugon sa mga inaasahan ng analyst ng Jefferies Equity Research na si Kai Erman. Ngunit si Erman ay "unti-unting mas may kumpiyansa sa oportunidad sa paglalaro," ayon sa isang tala ng mamumuhunan noong Hunyo 30.
Iniulat ni Erman na patuloy na nakakakuha ng bahagi sa merkado ang Aristocrat, lalo na sa mga operasyon ng premium gaming. Ang feedback ng Jefferies na nagmula sa Estados Unidos ay "nagpapahiwatig ng mga nadagdag na bahagi sa materyal at higit na kahusayan mula sa mga bagong inupahang titulo."
Tinatayang aabot sa 4,000 hanggang 5,000 net installations ang maisasagawa ng kompanya para sa 2026 at nadama ni Erman na magpapatuloy ang momentum hanggang sa unang bahagi ng 2027. Binanggit din ng kompanya ang malalaking oportunidad na dulot ng pagpapalawak ng gaming at paglipat sa mga katabing merkado. Itinuro rin ng management ang mga paglulunsad ng NFL-themed Super Grand Champions at ang laro nitong Safe Buster bilang mga pangunahing dahilan ng negosyo sa 2026. Maraming premium-niche na laro ang ipinangako para sa unang bahagi ng 2027.
Dagdag pa ni Erman, “Nananatiling may hamong istruktura ang social gaming, bagama't mahusay ang naging performance ng Aristocrat; inaasahan namin na ito ay dahil sa laki… at nangunguna sa merkado na nilalaman.” Sa kabila ng pagbaba ng merkado para sa social gaming, inaasahan niya na mas magtatagumpay ang Aristocrat's Product Madness.
Bagama't inamin ng Aristocrat na medyo nadismaya sila sa igaming, nanindigan pa rin sila na maaari silang kumita ng $1 bilyon pagdating ng 2029. Inaasahan nila na ang mga bagong nilalaman mula 2025 hanggang 2029 ay magdaragdag ng karagdagang $250 milyon hanggang $350 milyon na resulta.
Sinasabing interesado ang mga operator ng Igaming sa Lightning Link at isang serye ng mga kasunod na paglulunsad ng laro ang pinlano. Natuklasan ni Erman na makatuwiran ito, dahil sa mas maikling lifespan ng mga larong nakabase sa internet.
“Patuloy kaming positibo sa oportunidad sa ilottery, dahil ang Aristocrat ay nasa magandang posisyon upang samantalahin ang mga pag-renew at mga bagong lisensya sa US,” isinulat ni Erman. Idinagdag niya na ang kahilingan para sa mga panukala sa Virgin Islands ang susunod na malaking katalista para sa mga potensyal na negosyo, na ang mga RPF ay dapat isumite sa Setyembre 26.
Tungkol sa artificial intelligence, binanggit ni Erman na ito ay "nagbigay ng mas maraming gamit sa mga kaso ng AI, partikular na sa pagpapaandar ng porting at pagpaparami ng mga laro." Napansin niya na walang nabanggit na mga target na gastos na partikular sa kaso, na itinuring niyang makatwiran. Idinagdag ni Erman na ang Aristocrat "ay malamang na gamitin ang posisyon sa merkado upang mapahusay ang mga kita (ibig sabihin, mas mabilis na pagbuo ng laro/mas maraming paglabas ng laro) sa nangungunang badyet ng D&D sa merkado."
Binalangkas ng Aristocrat ang isang-kapat ng mga target sa pagganap. Ang una ay ang patuloy na pagpapalaki ng bahagi sa merkado. Ang isa pa ay ang pagkamit ng $1 bilyong kita online sa US pagsapit ng 2029. Ang pagpapalawak ng margin ng cash flow ay isa pang mithiin.
Panghuli, hinangad ng Aristocrat na mapalago ang kita nang mas mabilis kaysa sa mga gastos sa disenyo at pagpapaunlad. Binanggit ni Erman na ang pamunuan ng kumpanya ay "nagpakita ng malinaw na pagtuon sa operating leverage/scale efficiency, na makatwiran, dahil sa pare-parehong paglago ng kita sa mga nakaraang taon."
Hindi masyadong napag-usapan ang mga pagsasanib at pagkuha. Inaasahan ni Erman na ang anumang ganitong mga pagkakataon ay maaaring nasa labas ng US o katabi ng umiiral na online na aktibidad. Dagdag niya, "Ang mga pagkuha sa Igaming studio ay maaaring maging makatwiran sa estratehikong paraan, bagaman sa aming pananaw ay malamang na hindi ito mangyari sa malapit na hinaharap dahil sa pokus ng Aristocrat sa mga organikong paglulunsad ng laro."
Sa pagbubuod ng kanyang mga natuklasan, ipinahayag ni Erman na ang naka-install na base ng Aristocrat ay patuloy na lalago sa susunod na 12 buwan. Ang Aristocrat ay "tila unti-unting mas positibo sa pagkakataon sa paglalaro, na kasiya-siya, kasama ang mga kamakailang feedback ng operator na nagmumungkahi ng optimismo sa paglulunsad ng Lightning Link na nagbibigay ng higit na kumpiyansa sa mga nadagdag na bahagi sa merkado."
Nagtapos si Erman sa pagsasabing, dahil sa malakas na momentum ng mundo, ang kritikal na katalista para sa muling pag-rate ng stock ay ang pagtaas ng bahagi sa merkado ng gaming. Upang makamit ito, ang online na paglulunsad ng Lightning Link ay magiging kritikal.